營運資金管理不當可能給企業帶來哪些風險？營運資金是企業在生產經營過程中使用的流動資產凈額，在數量上等于全部流動資產減去全部流動負債后的余額。營運資金管理是對企業流動資產及流動負債的管理。營運資金管理不當會帶來營運資金不足、存貨積壓、應收賬款逾期等風險，給企業財務狀況和財務成果帶來負面影響、造成經濟損失的可能性。一般來說，營運資金成是現代企業資金管理鏈中的薄弱環節、也是企業主要的財務風險之一。

一、資金鏈斷裂風險

資金鏈是指企業的現金流量情況，是企業的現金能否滿足企業日常經營資金的需求。企業因為信用政策失誤無法收回應收賬款、流動性不足、投資失誤、過度負債無法償還到期債務等都可能出現資金短缺，都會導致資金鏈斷裂。

資金是企業的血液，企業離開了資金，就像魚兒無法離開水一樣，企業也無法離開資金。判斷一個企業是否能夠正常經營，主要取決于企業的資金鏈能否能夠順暢的運轉。企業資金鏈是否瀕臨斷裂的危險，與資產負債率、融資能力、盈利能力、宏觀經濟的情況等有關。資金鏈斷裂對企業影響很大，可能導致企業缺乏營運資金而使生產中斷，嚴重的會導致企業無法償還到期債務而陷人財務危機，企業最終只能破產結算。

二、應收賬款逾期時間長、甚至產生壞賬的風險

商品成交的時間和收到貨款的時間經常不一致，導致了應收賬款的產生。就一般批發和大型生產企業來說，發貨的時間和收到貨款的時間往往不同，因為貨款結算需要時間。一般而言，結算手段越落后，結算所需時間越長。銷售企業只能承認這種現實并承擔由此引起的資金墊支。沒有及時收回會形成壞賬，到最后無法收回，則會造成損失。

三、存貨積壓的風險

存貨管理的好壞，直接關系到企業的資金、資產運作，在企業管理中占有重要地位。從目前情況來看，國內許多企業甚至是上市公司在存貨管理方面仍然存在很多問題，其中最嚴重、也最普遍的問題是存貨積壓過多。存貨積壓嚴重不但影響企業資產的流動能力，資產管理的效率和盈利能力，從長遠來看，也不同程度地制約著公司的健康發展。

四、企業資金流動性風險

企業在對利潤的追逐中，忽視風險，過度追求收益，對經營中的流動資產和資金融通缺乏系統考慮，所留營運資金的比例小，極易導致過度運用流動負債，引起流動性風險，使企業頻繁地舉新債還舊債來維持日常經營，負債償還周期短，導致企業對現金的需要會愈來愈迫切財務風險越來越嚴重。

五、營運資金被挪用，甚至被貪污的風險

企業在材料采購、產品銷售環節往往由同一個人完成采購銷售、付款收款、人庫出庫等全過程，使采購銷售工作無章可依，還會提供暗箱操作的機會。增加了營私舞弊的可能性，造成貨幣資金等流動資金被貪污或挪用。